每個交易日，根據基金所投資證券市場(股市、債市等)收盤價計算出基金總資產價值，扣除基金當日的各類成本及費用(包括管理費、託管費、交易費等)後，得出該基金當日的資產淨值，然後再除以基金當日所發生在外的基金單位總數，就是單位淨值，我們申購基金以單位淨值為準。一隻基金都有兩種淨值，分為單位淨值以及累計淨值。
淨值是由基金的總資產除以基金的總份額得到的，基金公司經營的好壞就是看總資產增長情況。總資產的增加有兩個方面，一個是基金份額的增加，一個是單位份額價格的提高。撇開基金總份額的變化，假設一個基金沒有新申購也沒有新贖回，那總資產的變化就單單反映在淨值的變化上面，資產增加，淨值就高，資產減少淨值就低。也就是運行好的基金，淨值就高，不好的基金淨值就低。
我們既然選擇了某隻基金或者個股，投的就是其未來的收益。而當前基金的單位淨值，只是基金歷史業績的一種反映而已，並不能代表其未來的業績。長期來看，基金淨值變化也是不可預測的，存在走高或走低的可能性。買基金和買股票是不同的，股票受其內在價值的影響，股價有其合理的區間，過高過低都不能持續；但基金是基金經理在操盤的，基金經理可以擇時進場，擇時退出、加減倉等等，這些行為都會影響到基金的總資產，進而影響基金單位淨值。
基金淨值是長期累積下來的，是基金經理長期管理的結果，反而高淨值的基金更能説明過去這隻基金很好，基金經理管理有方。
總之，我們購買基金時，要考慮的應該是基金經理業績，基金平均表現和持有標的，而不需要考慮單位淨值的高低。
